テクニカル分析ってなに

2022 1/25

2022-01-11

外為どっとコム

必見！初歩のテクニカル分析ガイド

ローソク足は、始値･高値･安値・終値の四本で構成され、相場の方向性･転換点･力強さの程度を知る手掛かりとなります。始値に対して終値が高い物を「陽線」、始値に対して終値が安い物を「陰線」と呼びます。
上昇相場では陽線が多くなり、下降相場では陰線が多くなります。陽線、陰線は罫線とも呼ばれ、価格の足どりを見る上で欠かせないツールと言えます。ローソク足の上についた線を「上ヒゲ」、下についた線を「下ヒゲ」といいます。
また、ヒゲのついていないローソク足を「丸坊主」と呼び、ヒゲを伴う線の、実体の別や長さでも大まかな強さのニュアンスをみることができます。

Step3 トレンドライン

トレンドラインの引き方

チャンネル

Step4 サポート（支持線）＆レジスタンス（抵抗線）

レジスタンス

トレンド転換のシグナル

上昇トレンドの転換上昇トレンドにおいては、価格はレジスタンス･レベルで一時的に下がった後、通常は、再度そのレベルを超えて上昇します。前回の高値を抜けなかった場合はトレンド転換のシグナルと見ることができます。

Step5 移動平均線

グランビルの法則

1 . 平均線が長期下落ないし横ばいの後、上昇に転じた場合は買いの第一段。
2 . 上昇中の平均線を価格が下回っても、平均線の上昇基調に変化がないと思われる時は押し目買い。
3 . 価格が足踏みののち、上昇中の平均線とクロスしないで再騰し始めたときは買い乗せ。
4 . 平均線が下降中でも価格が異常にかけ離れて下落した場合は、自律反騰の公算大。
5 . 平均線が長期上昇ののち、横ばいかあるいは低落し始める場合は買い手仕舞いの第一段。
6 . 下降中の平均線を価格が上回っても、平均線の下降を食い止められないと思われる時は戻り売り。
7 . 価格が保ち合いののち、下降中の平均線とクロスするまでに至らずに、再下落した場合は売り乗せ。
8 . 平均線が上昇中でも価格が異常にかけ離れて上昇した場合は、自律反落の公算大。要するに、株式にはトレンドと修正リズム、つまり趨勢としての方向と、時には価格行き過ぎの修正運動があり、それを移動平均線の動きを軸として分析し、売買のタイミングを捉えようとするものです。

ゴールデンクロス/デッドクロス

移動平均線の種類

加重移動平均線昨日と今日の終値を比べ、今日の終値にウェート置くように計算して出したもの。 テクニカル分析ってなに テクニカル分析ってなに
移動平均の先端がより値動きに素早く反応すると考えられます。

指数平滑移動平均線一定期間の平均を求めるのではなく、過去全ての価格が計算対象。
単独で使うことはなく、他の指標の基礎データとして使われることが多い。

変位移動平均線単純移動平均を先行させたもの。
交差までに時間を要するのでその分ダマシのシグナルが少なくなります。

Step6 MACD(Moving Average Convergence／Divergence Trading Method)

MACD構成

短期指数平滑移動平均線
長期指数平滑移動平均線
MACD=（短期指数平滑移動平均線）-（長期指数平滑移動平均線）
Signal=MACDの移動平均線

通常は短期 12日、長期 26日、Signal 9日で計算されることが多い。

MACDの見方

MACDがSignal（MACD平均線）を下から上に抜いたら買い
MACDがSignal（MACD平均線）を上から下に抜いたら売り

買いシグナル発生後→MACD、Signalとも0ラインを上回ればシグナルの有効性追認
売りシグナル発生後→MACD、Signalとも0ラインを下回ればシグナルの有効性追認

3.MACDとシグナルとの差（乖離）が最大となった場合も絶好の売買タイミング以前に反転した位置がその後の反転ポイントの目安。0ラインの前後での反転も多い。
価格の動きと照らし合わせても、トレンド転換の予兆を察知できます。

4.ダイバージェンス（逆行）による反騰・下落の示唆上昇の示唆価格は下落中だが、MACDは上昇、又はMACDラインのボトムが切り上がっている。下落の示唆価格は上昇中だが、MACDは下落、又はMACDラインのトップが切り下がっている。

上昇トレンド入り→価格が上昇に向かう、ＭＡＣＤも上昇に向かう。
下降トレンド入り→価格が下落に向かう、ＭＡＣＤも下落に向かう。

Step7 RSI (相対力指数・Relative Strength Index)

MRSI(相対力指数・Relative Strength Index)は価格の上昇・下落に変動した値幅を考慮したうえで計算したものです。通常、過去14日間のデータをもとに計算されることが多い。

計算式は以下のような式
RSI ＝過去14日間の上昇幅の合計 ÷ 過去14日間の値幅の合計 × 100％

RSIの一般的見方

70％を超えると買われ過ぎ
30％を下回ると売られ過ぎ

RSIの弱点

価格が上昇＆RSI下降 → 上昇力は弱い上昇相場でRSI（70％以上）の山が直前の山を越えられないで、その後、直前の谷を割りこんだ場合は売りシグナル

価格が下落＆RSI上昇 → 下落は弱い下降相場でRSI（30％以下）が直前の谷を割り込まないで、直前の山を越えた場合は買いシグナル

Step8 エリオット波動分析

エリオット波動の構成

第１波：上昇 →第2波：下降 →第3波：上昇 →第4波：下降 →第5波：上昇
a波：下降 →b波：戻し →c波：下降
以上8つの波（5つが上昇、3つが下降）を1サイクルとしている。

エクステンション（延長波）エリオット波動の理想的な上昇トレンドは5つの波から構成されます。
そのうちの一つの推進波（第1波、第3波、第5波）がさらに5つの波に分かれて拡張する様相をエクステンション（拡張、延長）といいます。
エクステンションが起きるのは珍しいことではなく、大多数の波は3つの推進波のうちのどれかにエクステンションが発生します。第1波がエクステンションを起こすことは珍しいが、第3波のエクステンションは株式市場で、商品市場では第5波のエクステンションがよく見られます。エリオットの波動には、エクステンション以外にも、ダイアゴナル・トライアングル（斜め三角形）やフェイラー（未達成）といった他の変形波もあります。
エクステンションを伴う推進波は第1波、第3波、第5波のうち一つの推進波だけです。よって第3波がエクステンションしたら、第5波のエクステンションはなく、第5波は第1波と類似したものになり第1波と第3波にエクステンションがなければ、第5波はエクステンションしやすいと予想できます。

様々なエクステンションのパターン第5波がエクステンションした場合、2回復帰（ダブル・リトレイスメント）が起きる。
第5波のエクステンション完了後、

1 . まず3つの調整波によりエクステンションの開始時点まで下降が起こる
2 . 次にエクステンションが終わった水準までの戻しが起こる
3 . その先、上昇トレンドに戻るかあるいはトップを形成するのかは、長期サイクルにおける現在の価格の位置による。

Step9 フィボナッチ級数（数列）とエリオット波動

フィボナッチ級数の構成

1 . 連続する２つの数の和はその上位の数（上記の２つの連続する数字の合計）は、次の数に一致する。
〈例〉1＋1＝2、 1＋2＝3、 2＋3＝5、 3＋5＝8、 5＋8＝13、・・・という具合です。
2 . どの数もその下位の数に対しては1.618倍
（フィボナッチ数列の数値を1つ前の数値で割ると、1.618という数値になる）。
※ 数値が大きくなればなるほど、1.618に近づく。
〈例〉13÷8＝1.625、 21÷13＝1.615、 55÷34＝1.6176、 144÷89＝1.6179
3 . どの数もその上位の数に対しては0.618倍
（1つ後の数値で割ると、0.618という数値になる）
※ 数値が大きくなればなるほど、0.618に近づく。
〈例〉8÷13＝0.6153、 13÷21＝0.6190、 34÷55＝0.6181、 89÷144＝0.6180
4 . どの数も2つ下位の数に対しては2.618倍
（フィボナッチの系列の数値を2つ前の数値で割ると、2.618という数値になる）。
〈例〉34÷13＝2.6153、 55÷21＝2.6190、 89÷34＝2.6176、 144÷55＝2.6181
5 . どの数も2つ上位の数に対しては0.382倍
（2つ後の数値で割ると、0.382という数値になる）。
〈例〉34÷89＝0.3820、 21÷55＝0.3818、 34÷89＝0.3820、 55÷144＝0.3819
6 . 0.618を2乗すると0.382、1.618を2乗すると2.618となる。
1.618や0.618、0.382といった数値は、黄金分割とか黄金比率、平均律と呼ばれた数値です。その比率はピラミッドや古代ギリシャのパルティノン神殿の建築様式にも使用されています。
この比率は、エリオット波動理論では目標値を定めるのに欠かせない数値です。日本でも昔から2/3戻し（0.618=61.8％）1/3戻し（0.382=38.2％）といった様に使用されています。
その他に重要な数値は、1÷2（0.5=50％）、1÷1（1.00=100％）。これらの数値は、重要なサポートやレジスタンスとなります。

第一種・第二種金融商品取引業（関東財務局長（金商）第236号）、商品先物取引業（店頭商品デリバティブ取引）
加入協会：日本証券業協会、一般社団法人金融先物取引業協会、一般社団法人第二種金融商品取引業協会、日本商品先物取引協会、日本投資者保護基金
一般社団法人日本暗号資産ビジネス協会会員会員番号1033

あい証券株式会社
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FXのテクニカル分析とは？初心者でも使える手法一覧と注意点を徹底解説

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FXのテクニカル分析の種類と特徴

FX_テクニカル分析_特徴

特徴①：トレンド系指標

FX_テクニカル分析_トレンド

トレンド系指標は、順張りの取引をする時に役立つ指標です。

特徴②：オシレーター指標

FX_テクニカル分析_オシレーター

オシレーター指標は、現在の状態が買われ過ぎなのか、それとも売られ過ぎなのか判断する時に役立つ指標です。

特徴③：サイクル理論

FX_テクニカル分析_サイクル

サイクル理論とは、 FX取引の上昇と下降のサイクルの法則を見つけ出して取引に応用する方法です。

1dayサイクル	1日
4Hサイクル	5日～８日程度
トレーディングサイクル	10日～18日程度
メジャーサイクル	20日～35日
プライマリーサイクル	18～30週
季節サイクル(中間サイクル)	12～20か月
長期サイクル	40～100か月

テクニカル分析ってなに

トレンド系おすすめテクニカル分析7つ

FX_テクニカル分析_トレンド

トレンドライン

FX_テクニカル分析_ライン

トレンドラインは、 FXのテクニカル分析の中でも一番基本になる分析方法です。

トレンドラインを引くツールは用意されていないことが多いので、基本的には目視で判断することになります。

移動平均線

FX_テクニカル分析_移動平均線

移動平均線は、実際に使う人がとても多いトレンド系のFXテクニカル分析です。

移動平均線とは、一定期間の平均価格の推移をグラフにしたものです。

ゴールデンクロス
短期間の移動平均線が長期間の移動平均線の下から上に突き抜けた時には買いの合図
デッドクロス
短期間の移動平均線が長期間の移動平均線の下から上に突き抜けた時には売りの合図

FX_テクニカル分析_水平線

水平線とは、テクニカル分析ってなに 2つ以上の安値もしくは、2つ以上の高値を水平に結んだ線のことです。

安値を結んだ線のことをサポートライン、高値を結んだ線のことをレジスタンスラインと呼びます。

そのため、逆張りで使われることも多いFXのテクニカル分析です。

反転パターン

FX_テクニカル分析_反転

反転パターンとは、これから相場の流れが逆転すると予想されるチャートの形のことです。

Wトップ
価格が上昇したものの、一度少しだけ下がり、もう一度上昇するも同じような価格で再び下がり、前回下がったラインを突破した状態
→ 売りサイン
Wボトム
価格が下落したものの、一度少しだけ上がり、もう一度下落するも同じような価格で再び上がり、前回上がったラインを突破した状態
→ 買いサイン
ヘッドアンドショルダー
価格が上昇した後下降し、次に高値を更新したものの再び下がり、次には高値を更新できず下がった状態
→ 売りサイン
逆ヘッドアンドショルダー
価格が下降した後上昇し、次に安値を更新したものの再び上がり、次には安値を更新できず上がった状態
→ 買いサイン

継続パターン

FX_テクニカル分析_継続

継続パターンとは、これまで起こっていた相場の流れが継続すると予想されるチャートの形のことです。

レクタングル
上昇、もしくは下降トレンドが続いていた状態で、一時的にレンジ相場が発生している状態テクニカル分析ってなにテクニカル分析ってなに
→ 順張りのサイン
シンメトリカルトライアングル
トレンドが上昇もしくは下降している状態で、一時的にだんだん上値が下がり、下値が上がっていくレンジ相場が発生している状態
→ 順張りのサイン
アセンディングトライアングル
トレンドが上昇している状態で、一時的に上値は維持され下値は上がっていくレンジ相場が発生している状態テクニカル分析ってなにテクニカル分析ってなに
→ 上昇のサイン
ディセンディングトライアングル
トレンドが下降している状態で、一時的に下値は維持され上値は下がっていくレンジ相場が発生している状態
→ 下降のサイン
フラッグ
上昇、もしくは下降トレンドが続いていた状態で、一時的に相場の流れとは逆方向のレンジ相場が発生している状態
→ 順張りのサイン
ペナント
小さなシンメトリカルトライアングルが発生している状態
→ 順張りのサイン
ウェッジ
下値の切り上げスピードのほうが速いレンジ相場が発生している状態
→ 順張りのサイン

ボリンジャーバンド

FX_テクニカル分析_ボリンジャーバンド

ボリンジャーバンドは、相場の振れ幅を測定して統計学的にこれからの価格の変動範囲を予測する指標です。

ボリンジャーバンドとは、中央にあるミッドハンドと、その外側にある上下3つずつのラインで構成され、上下のラインのそれぞれに近づくほど異常な値とされます。

そのため、上下のラインに近づいている状態で逆張りのエントリーに使われることが多いFXのテクニカル分析ではあるのですが、本来は順張りのために使われる指標です。

一目均衡表

FX_テクニカル分析_一目均衡表

一目均衡表は、日本で開発されたテクニカル指標です。

基準線・転換線・遅行線・先行スパン1 ・先行スパン2 という、5つの補助線があり、先行スパン同士の間が「雲」と呼ばれる部分になっています。

テクニカル分析とファンダメンタル分析、株式市場ではどちらが重要か

テクニカル分析とは、過去に発生した株価や出来高等の取引実績から将来の価格を予想・分析する手法です。
ファンダメンタル分析の様に企業の業績や世界情勢はもちろん、日本や海外における政治や金融政策の変化などは一切考慮に入れず、株価や出来高で計算された数値で淡々と投資判断を行って行くのがテクニカル分析の大まかな特徴です。
価格の勢いや、売られ過ぎ・買われ過ぎという判断では、テクニカル分析はとても役に立ちます。

個人投資家はテクニカル分析が好き

①取引価格の上昇トレンドと下落トレンドへの転換を見出す方法
②取引価格に対する売られ過ぎや買われ過ぎを見出す方法

株は『美人投票』、テクニカル分析で充分

株価は業績が良いからと言って必ず上がるとは限りません。
株価は業績が良い銘柄が上がるのではなく、買う人が多いと上昇します。
難しいことは考えずに美人と思う投資家が多くいる株に投資することも、株式投資においては有効な手法といえるでしょう。

短期～中期投資はテクニカル分析が向いている

株式の価値という考え方ではファンダメンタル分析

ファンダメンタルが個人投資家に不人気なのは難しいから

ファンダメンタル分析で利益は重要な分析ポイントです。
しかし、最終利益がどのくらいか発表されていても、発表された利益は貸倒引当金などでお化粧をされていることも多く、きちんとしたファンダメンタル分析はプロもかなり経験が必要となります。
何よりも株価は人気投票ですので、どんなに業績が良くても買い注文が集まらなければ株価は上がりません。

中期～長期投資はファンダメンタルズ分析が向いている

テクニカル分析、ファンダメンタル分析両方勉強しよう

○テクニカル分析は比較的簡単、結果も出やすい
○テクニカル分析は短期～中期投資にお勧め
○ファンダメンタル分析は専門知識が多く理解するまで期間と勉強が必要
○ファンダメンタル分析は中期～長期投資にお勧め
○どちらも重要なので苦手意識を持たずに勉強しよう

Tweets by manekai_pr

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